（一）含義
股權(quán)激勵(lì)（Employee Stock Ownership Plans,ESOP）是指對(duì)公司員工贈(zèng)與或者折價(jià)出售一部分公司股權(quán)，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)的為公司的長期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方式。本質(zhì)上是一種中長期激勵(lì)政策，也是提高公司競爭力的最佳薪酬機(jī)制。
（二）股權(quán)激勵(lì)的類型
1. 股票期權(quán)
定義：是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。
激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。
法律性質(zhì)：看漲期權(quán)（Call Option）
股票期權(quán)不具有轉(zhuǎn)讓性，期權(quán)授予者的目的即在于鎖定期權(quán)持有者——人身從屬性。
優(yōu)點(diǎn)：只是權(quán)利而非義務(wù)；員工有選擇權(quán)；延期支付；利益捆綁；企業(yè)現(xiàn)金支出減少。
缺點(diǎn)：依賴股票市場；效果不明顯；現(xiàn)有條件期權(quán)定價(jià)困難；股東股權(quán)被稀釋。
2. 限制性股票
定義：第二十二條 限制性股票是指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，獲得的轉(zhuǎn)讓等部分權(quán)利受到限制的本公司股票。限制性股票在解除限售前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)。
限制性股票在解除限售前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。
行權(quán)條件：業(yè)績目標(biāo)或者服務(wù)期限，勞動(dòng)者只有在符合激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件情況下，才能實(shí)際獲得股權(quán)完整權(quán)利并予以轉(zhuǎn)讓。
權(quán)利義務(wù)對(duì)稱。
優(yōu)點(diǎn)：與業(yè)績掛鉤，激勵(lì)效果強(qiáng)；具有較大的獲利可能。
缺點(diǎn)：股東權(quán)利被稀釋；不符合業(yè)績要求時(shí)，回購難；員工自己承擔(dān)股票可能貶值的風(fēng)險(xiǎn)。
3. 業(yè)績股票
定義：期初確定業(yè)績目標(biāo)，若激勵(lì)對(duì)象在期末達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，則公司無償授予其一定數(shù)量的股票或獎(jiǎng)勵(lì)其一定數(shù)量的現(xiàn)金以購買公司股票。
優(yōu)點(diǎn)：只對(duì)公司的業(yè)績目標(biāo)進(jìn)行考核，不要求股價(jià)的上漲；激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績與企業(yè)的收入息息相關(guān)。
缺點(diǎn)：業(yè)績目標(biāo)的科學(xué)性難以保證；高管為獲取而弄虛作假；流通變現(xiàn)通常有時(shí)間和數(shù)量限制。
4. 虛擬股票
定義：公司以“虛擬”股票授予激勵(lì)對(duì)象，雖然激勵(lì)對(duì)象沒有所有權(quán)和表決權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓和出售，但可以享有因股票價(jià)格上升所帶來的利益，也可以分享一定數(shù)量的分紅，但在離開公司時(shí)該等權(quán)利就自動(dòng)失效。
由公司與員工簽訂合同并約定授予虛擬股票的數(shù)量、兌現(xiàn)時(shí)間、兌現(xiàn)條件、明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。在這種合同中，公司向員工提供作為所有者的一種或多種利益，但員工并不成為公司實(shí)際的股東。
優(yōu)點(diǎn)：不需考慮股票來源，操作簡便；不改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不會(huì)影響公司的總股本和股權(quán)。
缺點(diǎn)：激勵(lì)對(duì)象并未成為公司股東，約束效果不足；公司現(xiàn)金支出壓力大。
5. 股票增值權(quán)
定義：在一定時(shí)期內(nèi)，如果公司股權(quán)價(jià)值或者賬面價(jià)值上升，則激勵(lì)對(duì)象可通過行權(quán)獲得相應(yīng)數(shù)量的股權(quán)升值收益或賬面升值收益的權(quán)利。
法律性質(zhì)：現(xiàn)金結(jié)算權(quán)利。
優(yōu)點(diǎn)：激勵(lì)對(duì)象無需出資購買。
缺點(diǎn)：對(duì)資本市場依賴大，公司現(xiàn)金壓力較大。
6. 員工持股計(jì)劃
定義：由員工持股平臺(tái)持有股份，公司內(nèi)部員工按照一定規(guī)則出資認(rèn)購，并委托持股平臺(tái)進(jìn)行管理的激勵(lì)方式。
持股方式受限制，只可以通過持股公司方式間接持股。
員工不直接參加股東大會(huì)。
持股員工以二次利潤分配參與分紅。
優(yōu)點(diǎn)：企業(yè)凝聚力強(qiáng)；抵御惡意收購。
缺點(diǎn)：福利性質(zhì)較強(qiáng)，與業(yè)績關(guān)聯(lián)不大；平均化反而會(huì)降低積極性。
7. 股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)
定義：是指公司股東與激勵(lì)對(duì)象簽訂《股權(quán)贈(zèng)與協(xié)議》，以無償贈(zèng)與員工股權(quán)的方式激勵(lì)公司高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員的激勵(lì)方式。
《股權(quán)贈(zèng)與協(xié)議》兼具贈(zèng)與合同與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的特點(diǎn)。
（三）股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象
激勵(lì)對(duì)象：上市公司的董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工。外籍員工任職上市公司董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵(lì)對(duì)象。
禁止激勵(lì)對(duì)象：獨(dú)立董事和監(jiān)事；單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、父母、子女；最近12 個(gè)月內(nèi)被證券交易所認(rèn)定為不適當(dāng)人選；最近12 個(gè)月內(nèi)被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選；最近12 個(gè)月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或者采取市場禁入措施；具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的；法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵(lì)的；中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第八條 激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事和監(jiān)事。外籍員工任職上市公司董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵(lì)對(duì)象。
單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵(lì)對(duì)象。下列人員也不得成為激勵(lì)對(duì)象：
（一）最近12個(gè)月內(nèi)被證券交易所認(rèn)定為不適當(dāng)人選；
（二）最近12個(gè)月內(nèi)被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選；
（三）最近12個(gè)月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或者采取市場禁入措施；
（四）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的；
（五）法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵(lì)的；
（六）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
