主板上市條件
境內(nèi)發(fā)行人申請在本所上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項：
?。ㄒ唬┳罱?/span>3年凈利潤均為正，且最近3年凈利潤累計不低于1.5 億元，最近一年凈利潤不低于6000 萬元，最近3 年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于1 億元或營業(yè)收入累計不低于10億元；
?。ǘ╊A(yù)計市值不低于50 億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年營業(yè)收入不低于6億元，最近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于1.5億元；
?。ㄈ╊A(yù)計市值不低于80 億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年營業(yè)收入不低于8億元。
本節(jié)所稱凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)，凈利潤、營業(yè)收入、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均指經(jīng)審計的數(shù)值。本節(jié)所稱預(yù)計市值，是指股票公開發(fā)行后按照總股本乘以發(fā)行價格計算出來的發(fā)行人股票名義總價值。
發(fā)行上市規(guī)則
紅籌企業(yè)
根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，紅籌企業(yè)在本所主板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項：
企業(yè)類型 | 發(fā)行人申請在本所主板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項： | ||||
1.已境外上市紅籌企業(yè) | 2.尚未在境外上市紅籌企業(yè) | ||||
市值/估值/預(yù)計市值 | 市值不低于人民幣2000億元 | 市值不低于人民幣200億元 | 估值不低于人民幣200億元 | 預(yù)計市值不低于人民幣100億元 | 預(yù)計市值不低于人民幣50億元 |
營業(yè)收入 | / | / | 最近一年營業(yè)收入不低于人民幣30億元 | / | 最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元 |
其他因素 | / | 擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位 | / | 營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位 | |
前款規(guī)定的營業(yè)收入快速增長，應(yīng)當(dāng)符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：
?。ㄒ唬┳罱荒隊I業(yè)收入不低于5億元的，最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率10%以上；
?。ǘ┳罱荒隊I業(yè)收入低于5億元的，最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率20%以上；
?。ㄈ┦苄袠I(yè)周期性波動等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。
處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”的上述要求。
存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)
根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項：
預(yù)計市值 | 發(fā)行人申請在本所主板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項： | |
1.不低于人民幣200億元 | 2.不低于人民幣100億元 | |
凈利潤和營業(yè)收入 | 最近一年凈利潤為正 | 最近一年凈利潤為正，最近一年營業(yè)收入不低于10億元 |
科創(chuàng)板更加注重企業(yè)科技創(chuàng)新能力，允許符合科創(chuàng)板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，以市值為中心，綜合考慮收入、凈利潤、研發(fā)投入、現(xiàn)金流等因素，設(shè)置了多元包容的上市條件。
（1）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人申請在本所科創(chuàng)板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項：
| 財務(wù)指標(biāo) | 發(fā)行人申請在本所科創(chuàng)板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項： | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.預(yù)計市值 +凈利潤/營業(yè)收入 | 2.預(yù)計市值 +營業(yè)收入 +研發(fā)投入 | 3.預(yù)計市值 +營業(yè)收入 +現(xiàn)金流量 | 4.預(yù)計市值 +營業(yè)收入 | 5.預(yù)計市值 +研發(fā)成果 | ||
| 預(yù)計市值 | 不低于人民幣10億元 | 不低于人民幣 15億元 | 不低于人民幣 20億元 | 不低于人民幣 30億元 | 不低于人民幣 40億元 | |
| 凈利潤* | 最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元 | 最近一年為正 | / | / | / | 主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件 |
| 營業(yè)收入 | / | 不低于人民幣1億元 | 最近一年不低于 人民幣2億元 | 最近一年不低于 人民幣3億元 | 最近一年不低于 人民幣3億元 | |
| 研發(fā)投入 | / | / | 最近三年累計占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15% | / | / | |
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量凈額 | / | / | / | 最近三年累計不低于人民幣1億元 | / | |
（2）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，紅籌企業(yè)在本所科創(chuàng)板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項：
| 企業(yè)類型 | 發(fā)行人申請在本所科創(chuàng)板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項： | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.已境外上市紅籌企業(yè) | 2.尚未在境外上市紅籌企業(yè) | ||||
| 市值/估值/預(yù)計市值 | 市值不低于人民幣2000億元 | 市值不低于人民幣200億元 | 估值不低于人民幣200億元 | 預(yù)計市值不低于人民幣100億元 | 預(yù)計市值不低于人民幣50億元 |
| 營業(yè)收入 | / | / | 最近一年營業(yè)收入不低于人民幣30億元 | / | 最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元 |
| 其他因素 | / | 擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位 | / | 營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位 | |
前款所稱營業(yè)收入快速增長，指符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：
?。ㄒ唬┳罱荒隊I業(yè)收入不低于人民幣5億元的，最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率10%以上；
?。ǘ┳罱荒隊I業(yè)收入低于人民幣5 億元的，最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率20%以上；
（三）受行業(yè)周期性波動等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。
處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”上述要求。
?。?）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項：
| 預(yù)計市值 | 發(fā)行人申請在本所科創(chuàng)板上市，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項： | |
|---|---|---|
| 1.不低于人民幣100億元 | 2.不低于人民幣50億元 | |
| 營業(yè)收入 | / | 最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元 |
支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時符合下列4項指標(biāo)的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：
?。ㄒ唬┳罱暄邪l(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或者最近三年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；
（二）研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%；
（三）應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5項以上；
?。ㄋ模┳罱隊I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%，或者最近一年營業(yè)收入金額達(dá)到3億元。
采用第（五）項規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)申報科創(chuàng)板的企業(yè)，或申報科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用前款第（四）項指標(biāo)的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用前款第（三）項指標(biāo)的要求，研發(fā)投入占比應(yīng)在10%以上。
支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，雖未達(dá)到本規(guī)定第五條指標(biāo)，但符合下列情形之一的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：
（一）擁有的核心技術(shù)經(jīng)國家主管部門認(rèn)定具有國際領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；
?。ǘ┳鳛橹饕獏⑴c單位或者核心技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國家自然科學(xué)獎、國家科技進步獎、國家技術(shù)發(fā)明獎，并將相關(guān)技術(shù)運用于主營業(yè)務(wù)；
?。ㄈ┆毩⒒蛘郀款^承擔(dān)與主營業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的國家重大科技專項項目；
?。ㄋ模┮揽亢诵募夹g(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實現(xiàn)了進口替代；
?。ㄎ澹┬纬珊诵募夹g(shù)和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利（含國防專利）合計50項以上。
支持類
? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥及符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。
限制類
? 限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。
禁止類
? 禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。
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